Top Trends for ESG Compliance in China 2020

【營商視野】預測2020年中國實施ESG政策的發展趨勢

預測2020年中國實施ESG政策的發展趨勢

企業的道德行為足以影響公司的盈利狀況;這是量度業務的環境、社會及管治(ESG)因素的簡單前提。在2004年聯合國進行的一項研究[i] 首次闡明這個觀點,而後來多個研究也證實ESG評級較高的企業長遠擁有較佳的盈利能力,風險亦較低[ii]

中國企業在推行ESG政策方面起步較遲,但正如商道融綠董事總經理張睿所說:「自2017年起,中國的ESG發展步伐已迅速提升。」
[iii]

由於正視ESG議題是吸引外國投資的關鍵條件,中國當局開始嚴格要求企業披露ESG資料。香港聯交所於2015年修改規定,從過往寬鬆的「建議披露」提升至較嚴謹的「不遵守就解釋」(comply or explain)[iv]

中國擴大 ESG 披露範圍

在內地,中國證券監督管理委員會及上海證券交易所已制定ESG報告指引 ,並預計中國政府將於2020年要求上市公司披露ESG資料[vi]

隨著中國金融部門採用國際報告標準(並在一定程度上制定相關標準),國內公司對於ESG資訊披露要求的阻力已大致消失。

現時已有29家中國資產管理公司簽署了《聯合國責任投資原則》(UN PRI),包括中國人壽資產管理、嘉實基金管理及南方基金管理等大型企業
[vii]

聯合國責任投資原則中國部主管羅楠指出:「十大公共基金中,超過半數已經簽署該責任投資原則。它們擁有龐大的資產管理規模,可以發揮相當深遠的影響力,產生強大的示範作用。」[viii]

銀行業方面,中國工商銀行是發佈《聯合國負責任銀行原則》工作小組的成員之一[ix]

長線改進ESG數據的質素

無容置疑的是,中國尚有不少發展空間。在彭博社的ESG披露評分中,中國只有21.6分,得分不及榜首法國的一半[x] 。根據Sustainalytics的研究結果,在ESG整體得分方面,只有7%的中資企業高於行業平均值 。[xi] 

缺乏數據是問題之一;由於中國的ESG發展起步較遲,資訊報告披露制度缺乏一致性及全面性。華寶基金管理有限公司首席投資官閆旭表示:「雖然部份行業和公司必須提供環境資料等具體數據,但這個規定不是適用於全部行業。因此, ESG 公司數據並不完整。」[xii] 

然而,隨著摩根士丹利資本國際把233隻中國A股納入旗下的新興市場指數,這個情況將有所改變,因為該指數會為成份公司提供ESG評分。 

長期而言,只有把中國企業納入新興市場指數,才可以改善中國ESG數據的實用性和質素。法國巴黎資產管理大額分銷部地區主管Mandy Lui指出:「擴大中國企業的覆蓋面,加上投資者的參與程度增加,應能改善資料披露質素,同時有助中資企業把可持續發展與業務策略融合。」[xiii]

單一的雲端為本ESG平台

對於在中國經營的公司來說,遵從ESG規定只是時間問題,而非是否需要的問題。面對來自政府和私營機構日漸沉重的壓力,中國企業必須準備迎接ESG報告披露制度,而它們先要制訂一個高效的ESG數據管理系統,除了匯聚優質的數據外,亦可簡化工作流程,加強管治。 

類似富士施樂(香港)的智能環境、社會及管治(iESG)方案可以把所有環境和社會數據整合至單一的雲端為本平台。由於 iESG 無須用戶亦能自動整合 ESG數據,因此有助簡化 ESG 匯報流程,並提升資料準確性,從而編製更可靠的報告。

iESG 可以按照預先設定的關鍵績效指標來收集數據,並將之存儲於單一平台,亦能把數據轉換及編制圖表以滿足報告要求。

由於iESG會在日常業務運作過程中自動掃瞄截取和驗證ESG數據,因而員工能夠節省寶貴的工作時間,無須好像過往般以人手收集數據,然後編製成ESG報告所需的數據。

此外,位於不同的部門和辦公地點的用戶也可以透過iESG定期輸入和驗證 ESG數據:此舉不但有助行政管理人員完全遵守匯報規定,他們亦能運用所掌握的 ESG數據,為公司作出更理想和符合可持續發展理念的業務決定。  


參考資料:
[i]
     “Who cares wins, 2004–08 (English).” IFC Advisory Services in Environmental and Social Sustainability issue brief. World Bank Group, 2004. http://documents.worldbank.org/curated/en/444801491483640669/Who-cares-wins-2004-08.
[ii]    Giese, Guido et al. “Foundations of ESG Investing: How ESG Affects Equity Valuation, Risk, and Performance.” MSCI.com. MSCI Inc., 2019. https://www.msci.com/www/research-paper/foundations-of-esg-investing/0795306949.
[iii]    Zhang Rui. "The golden opportunity period for A-share ESG investment is beginning." Sina.com.cn. Sina Corporation, August 20, 2019. https://finance.sina.com.cn/esg/2019-08-20/doc-ihytcern2126908.shtml.
[iv]   Kao, Ernest. “Hong Kong Stock Exchange Begins Tighter Environmental and Social Disclosure Standard from 2016.” South China Morning Post. SCMP Group, July 20, 2018. https://www.scmp.com/news/hong-kong/health-environment/article/1895501/hong-kong-stock-exchange-begins-tighter.
[v]    "The Shanghai Stock Exchange's ESG Guidelines will introduce matters such as mandatory disclosure of the environment." Weekly on Stocks. Securities Market Red Weekly, June 9, 2019. http://news.hongzhoukan.com/19/0609/liangshuang062158.html.
[vi]   Davies, Paul et al. "China Mandates ESG Disclosures for Listed Companies and Bond Issuers." Latham & Watkins. Lexology LLP, February 6, 2018. https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=61af067d-4fd6-4ad9-91d6-bb01037fb166.
[vii]   “Signatory Directory.” PRI. United Nations. Accessed December 9, 2019. https://www.unpri.org/signatories/signatory-directory.
[viii]  "Interview with Nan Luo (PRI): China’s PRI Signatories Grow at the Highest Speed Globally." CASVI.org. China Alliance of Social Value Investment, July 2, 2019. https://www.casvi.org/en/h-nd-666.html.
[ix]   “The Principles for Responsible Banking Public Consultation Launch: Have Your Say on the Future of Banking.” UNEP FI. United Nations Environment Programme - Finance Initiative, November 26, 2018. https://www.unepfi.org/news/industries/banking/launch-of-the-public-consultation-on-the-principles-for-responsible-banking/.
[x]    Poh, Jacqueline, and Mariko Ishikawa. “China Set to Lead ESG Disclosure to Lure Foreign Investments.” Bloomberg.com. Bloomberg, June 20, 2019. https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-20/china-set-to-lead-esg-disclosures-to-lure-foreign-investments.
[xi]   Pan, Frank. “Revisiting ESG in China: Has Company Performance Improved?” Sustainalytics. Sustainalytics, May 30, 2018. https://www.sustainalytics.com/esg-blog/esg-performance-chinese-companies/.
[xii]   Acosta, Francis Nikolai. “Domestic Managers Share China's ESG Challenges.” Fund Selector Asia. Last Word Media (HK) Ltd., June 13, 2019. https://fundselectorasia.com/domestic-managers-share-chinas-esg-challenges/.
[xiii]  Chou, Cybil Huichen. “China Gets Serious about ESG.” Funds Global Asia. Funds-Europe.com, June 2018. http://www.fundsglobalasia.com/june-2018/esg-china-gets-serious-about-esg.

作者

梁偉雄
市場總監
富士施樂(香港)

具備深厚市場營銷的經驗,並累積豐富的區域性工作經驗。擁有高瞻遠矚的行業見解,梁偉雄善於籌劃並落實新市場營銷策略,對推動數碼轉型不遺餘力,引領傳統的市場營銷手法進入數碼紀元,積極參與協助公司和客戶透過數碼轉型,實現各項業務目標。

梁偉雄作為富士施樂(香港)成為本地最具實力和最可信賴的資訊及通訊科技夥伴,以創意、幽默感及與眾不同的方式向客戶呈現數碼轉型帶來的益,推廣AI(人工智能)及RPA(機械人流程自動化)等革命性數碼化科技,助客戶提升營運效率和業績。             

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